Ericssoni väljavaade on nõrk

Koostöös Euroopa ühe juhtiva analüüsimaja Kepler Cheuvreux’ga pakume investoritele unikaalset tipptasemel sissevaadet Skandinaavia suurimate börsiettevõtete tulemustesse. Kepler Cheuvreux prognoosib Ericssoni käibele väikest kasvu ning peab Rootsi võrguseadmete tootja väljavaadet lähiaastatel nõrgaks.

„Vaatamata märkimisväärsele käibe langusele aastatel 2023–2024 (langus 15%), prognoosime aastatel 2025–2027 piiratud käibe kasvu (+1% aastas). Me ei näe lähiaastatel olulist marginaalide tõusu (prognoosime 2027. aastal korrigeeritud EBITA marginaali 13,5%, mis on 250 baaspunkti kõrgem kui 2024. aastal), arvestades tagasihoidlikke käibe perspektiive, ebasoodsat segmendijaotust, jätkuvalt suuri investeeringuid mõnes valdkonnas ning keerulisi hinnatingimusi,“ kirjutasid Kepler Cheuvreux analüütikud Ericssoni kohta käivas analüüsis.

RAN turule oodatakse väikest tõusu

„Pärast 23% langust alates 2021. aastast kinnitas Dell’Oro, et RAN-turg võiks 2025. aastal taastuda 0–2% ulatuses. Vaadates kaugemale kui 2025, prognoosib Dell’Oro nüüd, et RAN-turul on järgmise viie aasta jooksul pigem stabiilsed trendid, mis on kooskõlas meie ootusega, et RAN-turg ei taastu enne, kui 6G tsükkel kümnendi lõpu poole hoo sisse saab. Ericssoni müük peaks esimeses kvartalis vähenema 2% võrreldes eelmise aastaga (kuigi võrdlusbaas on väga madal) ja korrigeeritud EBITA marginaal langeb aastaga võrrelduna 150 baaspunkti võrra, jõudes 8,1%-ni,“ kirjutati analüüsis.

Aktsiat soovitatakse müüa

„Jätame aktsiale „Müü“ soovituse ja hinnasihi 80 SEK-i, kuna keskpika perioodi väljavaade püsib keeruline, marginaalide märkimisväärset paranemist ei ole näha ning Iraagi korruptsioonijuhtumi rahalist mõju on raske hinnata,“ kirjutati analüüsis.

Juriidiline ja avalikustamisele kuuluv teave